自从破了魏军，诸葛恪志得意满。回国后，大肆征兵。三月，发兵二十万攻魏，留滕胤为都下都督，留守建业。
听说诸葛恪大军来犯，司马师颇为忧心。光禄大夫张缉却说：“诸葛恪虽然刚打了胜仗，但是，离死也不远了。”
“哦？大夫此言何解？”
“呵呵，也没什么。那诸葛恪功高盖主、势倾朝野，自古以来没听说过这样的人能够长久的。”
“哈哈哈，大夫所言极是呀！”
姜维本来就是凉州人，常常认为自己通晓西北地区的风土人情、地理形势，且自己才兼文武，想要出兵北伐。一方面利诱西北地区的羌胡部落为羽翼，一方面自己大兵攻伐，可一举拿下陇西地区。
可是当时是费祎主政，根本不给姜维机会。每次姜维提议北伐，费祎就不同意，只给他不足一万的老弱病残，任其小打小闹。
姜维很是不满，质问费祎：“大将军到底是畏敌如鼠，还是忘记了丞相的意志？”
费祎与人和善，被姜维这样无礼地质问，也不气恼。反而细心地开导姜维：“你以为我比丞相如何？”
“这还用比吗？”
“那你跟丞相比如何？”
“我毕生所学，多是丞相所授，自然不及丞相。”
“以丞相之智慧，尚不能恢复中原。而今，以你我之力你觉得能有几分胜算？”
姜维默然无语。
“伯约呀，我知道你胸有大志，可是，现在我们实力不允许呀。你看看我们蜀汉，偏居一隅，国小民贫，这么多年又是战乱不断。如果我们还一味北伐，能不能打败魏军先不说，国内民生能不能扛得住呢？”
姜维还是默然。
“与其白白消耗国力，倒不如谨守社稷，保国安民，积聚实力。等到国内出现能人，再有天时相助之时，才可一战定乾坤。到那时候，天下人自然知道我们的功劳。年轻人，耗子尾汁。”
姜维无言反驳费祎，心中却仍然认为自己应该继承丞相遗志，以恢复汉室为己任。
现在费祎over了，一切蜀汉军事归姜维一个人管，终于没有人掣肘了。
在听说东吴诸葛恪率军进攻淮南以后，姜维毫不犹豫地率领数万大军北上。出石营，围狄道，企图按照自己的设想，一举控制整个陇西。
诸葛恪听从麾下建议，围攻新城，以求围点打援。
司马师向虞松问计：“现在东西两方皆有战事，且都颇为紧急，该当如何？”
虞松说：“大将军无须忧虑。诸葛恪率领大军，如果直接肆虐淮南，我们还真不好办。现在竟然屯兵坚城之下，只要假以时日，师老兵疲，我军可不战而胜。”
“那西边呢？该如何解决？”
“西边姜维以为我大军向东，故出兵响应诸葛恪，想要捡便宜。但是，他蜀汉至关中，路途遥远，运输不便，只能沿途收拢我方粮草。现在令关中诸将倍道疾行，出其不意，姜维自会退军。”
司马师点头称善，下令太尉司马孚，也就是司马懿的三弟，司马师的三叔，率二十万大军伺机行动，解淮南之危。同时，令郭淮、陈泰率领关中大军全部往狄道方向，进攻姜维。命毋丘俭等人按兵自守，令吴军继续攻打新城。
当时新城的守将是扬州牙门将军，涿郡人张特。吴人连续攻打了三个来月，城中死伤过半，城墙损毁严重。
就在守军觉得要完蛋的时候，诸葛恪又命人堆起了土山，猛力攻城。
张特心中一万匹草泥马奔腾，不是说司马孚率领二十万大军来救援吗，怎么还没到？步兵就不说了，骑兵难道是骑着蜗牛来的吗？
眼看城池将被攻陷，张特心中骂归骂，气节还是有的，那就是坚决不能降敌。可是，眼前这种情况，守是守不住了，不投降就只有死路一条。
当人被逼到绝路的时候，往往能爆发出特别的潜力。就像此刻的张特，虽然武力值没有暴涨，但是，好主意却想出了一大堆。
张特命人给吴军送去书信，在信中说，现在城中伤亡过半，看着自己的兄弟袍泽一个个殒命，自己已经无心再战了。可是，如果现在投降的话，城中所有将士的家眷亲属皆会被牵连。
按照魏国律法，如果坚守超过百日，援兵还没到的话，就算投降也不会连累家人。
自从开战至今，已经累计相持了九十多天了。城中本来四千来守军，现在还剩一半，大家都不愿投降。请诸葛大将军暂缓攻城，我连夜劝说，明天把名单给您送上。
为了让东吴人相信自己，张特还将自己的印绶从城墙上扔下来，作为承诺。
为了表示大度，诸葛恪并没有要张特的印绶。反正城池也快攻破了，就算自己缓上一两天也无所谓。更何况，自己一开始也没打算真把城池攻下了。
好好睡了个安稳觉，第二天，诸葛恪命人前往城下接收名单。可是，不曾想，那张特竟然连夜拆毁民房，竖起无数栅栏，将城墙多处修补了起来。并且，还站在城头对吴军大骂：“爷爷堂堂七尺男儿，怎么能降你们这些吴狗！有种的只管来战，爷爷奉陪到底！”
作为堂堂大将军，竟然被一个小小的牙门将军给摆了一道，诸葛恪怒不可遏，命大军猛攻新城。
可是，正逢酷暑，军中已经有不少士卒病倒，上吐下泻。这种情况下，新城反而显得更加坚固，又攻了良久，仍然坚挺。
营中诸将天天向诸葛恪禀报营中病号数量，诸葛恪却认为是众将想偷懒，不肯力战，几次扬言要斩杀谎报军情者。
这么一说，众将也不敢乱说话了，只能看着士卒一个接一个病倒，根本无计可施。
诸葛恪明知道自己用兵不利，而新城又久攻不下，喜怒形于色。
将军朱异因一点儿小事得罪了诸葛恪，结果被诸葛恪夺了兵权，直接赶回建业。你娃还是滚回建业歇着吧，别在本大将军面前晃悠，看着就心烦。
都尉蔡林也是个不怕死的主，明看着诸葛恪满面怒容，竟然还一次又一次当面争论。结果就是，诸葛恪一次比一次生气，差点儿杀了这耿直的孩子。
蔡林一方面因为诸葛恪不纳忠言而气愤，一方面又担心被诸葛恪给砍了，干脆，直接策马扬鞭，我一路向北，离开了有你的季节。我说我好累，已无法再爱上诸葛大将军。
魏军得知吴军已经疲惫，纷纷进军。秋七月，诸葛恪引军退还。士卒伤病无数，沿途死伤者直接填进了沟壑，或者掉队的被魏军俘虏。
将士一路哀嚎，诸葛恪却视而不见。从此，军民对其无比失望。
东边诸葛恪退军，西边郭淮、陈泰率军解狄道之危。陈泰刚走到洛门，姜维听说诸葛恪退军，再加上粮草不济，也退军了。
汝南太守邓艾对司马师说：“孙权已死，东吴各大宗族都有私兵。诸葛恪刚刚执政，就失去民望，恐怕很快就会获罪。就像昔年的伍子胥、吴起、商鞅、乐毅等人，都是被上一任君主信任，而被下一任君主怀疑。现在再看诸葛恪，才能比不上古人，危难却更多，败亡就在眼前。”
八月，诸葛恪返回建业，任用亲信，横行无忌。然后再整兵马，想要出兵青州、徐州。
孙峻作为辅政大臣，看到诸葛恪暴虐无常，百姓多有怨言，便在吴主面前进谗言，称诸葛恪想要谋反。
十月，东吴皇宫，吴主孙亮与孙峻密谋。
“陛下，诸葛恪作为托孤大臣，不思报国，反而欲反。现在天下百姓无不怨恨，还请陛下早做决定。”
“可是，朝中军中全是他的眼线，我们如何才能除掉他呢？”
“陛下择日设宴，邀请诸葛恪前来。到时候，我伏兵殿外，趁其不备，直接斩杀。只要诛了首恶，其余不足论也。”
“就依卿所言！朕早就忍不了那个老匹夫了。”
诸葛恪接到邀请的当晚，翻来覆去睡不着，就是难受，却又说不出来哪儿不舒服。
第二天，诸葛恪已经到了宫门外，却停下来没有下车。孙峻已经埋伏好了武士，却见诸葛恪不进来，很是担心。怕诸葛恪心中怀疑，不敢进去，又怕以后事情有所泄露。
第三天，于是，孙峻亲自出来见诸葛恪：“太傅如果身体不舒服的话，要不就先回去吧，我去跟主上说一下，主上肯定会理解您的。”
“没关系啦，主上设宴，我怎么能不去呢。身体再不好，也不能不给主上面子呀。且等我缓口气，马上进宫。”
散骑常侍张约、朱恩悄悄给诸葛恪传信：“今日陛下设宴，恐怕是鸿门宴，请太傅小心应对。”
诸葛恪将书信给滕胤看了，滕胤劝诸葛恪赶紧回府。诸葛恪冷哼一声：“一群毛孩子，还能将老子怎么样？我还就担心他们不耍花招呢。”
诸葛恪剑履上殿，先是一番客套，感谢天子赐宴等等。回到座位上，诸葛恪也不喝酒，冷眼看着众人，看他们如何表演。
孙峻看诸葛恪不碰酒杯，就对诸葛恪的从人说：“太傅病体未愈，平常不是都喝药酒吗？你们怎么还不把太傅的药酒拿来？”
等自己的酒端上来，诸葛恪才放心地喝了几杯。
酒过数巡，孙亮发话了：“朕尚且年幼，不堪酒力，太傅和众卿你们先喝着，朕去眯一会。”
“恭送陛下。”
孙峻趁机站起来对诸葛恪说：“太傅少坐，我去方便一下。”
出了大殿，孙峻脱去长袍，换上一身劲装。然后走到大殿门口，大喝一声：“奉诏抓捕诸葛恪！”
诸葛恪大惊，站起来就拔剑。还没等把剑拔出来，孙峻一刀砍了过来。
张约从旁边顺势砍伤孙峻左手，孙峻也够猛的，反手一刀将张约的右臂斩断。
听到殿中大乱，诸葛恪带来的武士纷纷拿着武器向殿中而来。孙峻厉声大喝：“诸葛恪已经伏诛，余者不论！”
然后，命人好好安顿士卒，打扫好大殿，孙峻继续喝酒。就像什么都没发生一样。
诸葛恪的两个儿子诸葛竦、诸葛建听闻父亲被杀，准备带着母亲投奔魏国，结果被孙峻派人追上杀死。
诸葛恪的弟弟奋威将军诸葛融及三个儿子、外甥都乡侯张震、常侍朱恩，皆被夷三族。
孙峻杀了诸葛恪，被推举为太尉，又任丞相、大将军，督中外诸军事。孙峻又取消掉御史大夫等监察职务，从此，士民对孙峻也不满意。